한국금융투자협회는 9일 '2024년 8월 장외채권시장 동향'을 발표했다.

지난달 국내 채권금리는 미국 연방준비제도의 9월 금리인하가 확실시되는 가운데, 지난달 대비 단기물 금리 하락(-9.2bp∼-1.9bp)과 장기물 금리 상승(2.4bp∼4.0bp)으로 지난해 11월 이후 역전됐던 장단기 금리가 평탄화되며 마감됐다.

월초 미국 7월 실업률이 4.3%로 전월(4.1%) 대비 상승한 후, 미국의 경기침체와 엔화 강세에 대한 우려가 엔캐리 트레이드 청산 우려로 확대되며 주요 증시의 급락과 함께 8월 5일 금리가 가파르게 하락했으나, 빠르게 되돌림하며 금리변동성이 축소됐다. 

8월 22일 금융통화위원회에서 기준금리를 3.50%로 만장일치 동결하고, 미 연준 잭슨홀 미팅(8월22일~24일)에서 파월 의장이 9월 금리인하를 기정사실화한 가운데, 국채금리는 장단기물 모두 3.0% 안팎의 수준에서 마감됐다. 

8월 채권 발행 규모는 국채, 회사채 발행 감소로 전월 대비 1조2000억원 감소(71조4000억원 → 70조2000억원)했으며, 발행잔액은 국채, 통안채 등 순발행액이 12조6000억원 증가하면서 2812조9000억원을 기록했다.

회사채 발행은 전월 대비 1조원 감소한 6조8000억원을 기록했고, 크레딧 스프레드는 AA- 등급에서 전월 대비 확대, BBB- 등급은 소폭 축소됐다.

8월 ESG 채권 발행은 공공 기관들의 발행 수요가 확대되며, 전월대비 1조9000억원 증가한 7조7000억원이 발행됐다.

8월 회사채 수요예측 금액은 총 27건, 2조2140억원으로 전년 동월(1조2400억원) 대비 9740억원 증가했다.

수요예측 전체 참여금액은 8조740억원으로 전년 동월(6조5140억원) 대비 1조5600억원 증가했고, 참여율(수요예측 참여금액/수요예측금액)은 364.7%로 전년동월(525.3%) 대비 160.6%포인트 감소했다.

등급별 참여율은 AA등급 이상은 350.6%, A등급은 417.5%, BBB등급 이하는 423.3%를 기록했다.

8월 장외 채권거래량은 전월 대비 14조6000억원 감소한 414조7000억원을 기록했으며, 일평균 거래량은 전월 대비 1조원 증가한 19조7000억원을 기록했다.

국채, 특수채, 회사채는 전월 대비 각각 14조4000억원, 2조3000억원, 2조8000억원 감소한 반면에, 통안채는 3조8000억원 거래가 증가했다.

최근 금리인하 기대감이 확대된 가운데, 8월 중 개인은 국채, 기타금융채(여전채), 회사채 등에 대한 투자수요가 지속되며 3조3000억원 순매수했다.

외국인 투자자는 8월에 국채 7조4000억원, 통안채 4조2000억원 등 총 11조6000억원 순매수하며, 올해 월간 최대규모의 순매수를 기록했다.

종류별로는 통안채가 전월대비 크게 증가한 것으로 나타났으며, 8월 말 외국인 국내 채권보유 잔고는 전월 말(250조원) 대비 9조4000억원 증가해 259조4000억원을 기록했다.

8월 5일 앤캐리 트레이드 청산 충격 이후 통화스왑(CRS)금리 하락으로 인한 외국인의 재정거래유인(통안증권금리-통화스왑금리)이 확대됐다.

8월 말 기준 CD수익률은 시중은행의 CD 발행이 감소한 가운데 3개월물 발행 및 거래금리의 소폭 상승 등으로 전월 대비 2bp 상승한 3.52%를 기록했다.

8월 중 QIB채권 신규 등록은 없었으며, 지난 2012년 7월 QIB제도 도입 이후 현재까지 총 416개 종목 약 171조7000억원의 QIB채권이 등록됐다.

김현정 기자 / 경제를 읽는 맑은 창 - 비즈니스플러스